Cómo leer los fundamentos bursátiles
El análisis fundamental de las acciones es un método importante para que los inversores evalúen el valor intrínseco de una empresa. Al analizar los datos financieros de la empresa, el estado de la industria, el equipo directivo y otros factores, se puede determinar el valor de su inversión a largo plazo. Los siguientes son los temas candentes discutidos en Internet en los últimos 10 días y los puntos clave del análisis fundamental:
1. Temas de actualidad y tendencias del mercado recientes
| temas candentes | Industrias relacionadas | Dirección de influencia |
|---|---|---|
| Se enfrían las expectativas de subida de tipos de la Fed | Finanzas, tecnología | Mejora de la liquidez y valoraciones reparadas de las acciones de crecimiento |
| Continúa la política de subsidio a vehículos de nueva energía | Vehículos de nueva energía. | Apoyo a la demanda de la cadena industrial |
| Aceleración comercial de modelos grandes de IA | Inteligencia artificial, computación en la nube | Aumentan las expectativas de ingresos de las empresas tecnológicas |
2. Marco central del análisis fundamental
1. Indicadores de datos financieros
| Categoría de indicador | indicadores clave | estándares de salud |
|---|---|---|
| Rentabilidad | ROE, margen de beneficio bruto, margen de beneficio neto | ROE>15%, el margen de beneficio bruto está a la vanguardia de la industria |
| Solvencia | Relación activo-pasivo, relación circulante | Ratio de endeudamiento<60%，流动比率>1.5 |
| eficiencia operativa | Tasa de rotación de cuentas por cobrar, tasa de rotación de inventario | 20% más alto que el promedio de la industria |
2. Análisis comparativo de la industria
Seleccione tres empresas comparables en la misma industria para una comparación horizontal (datos de muestra):
| Nombre de la empresa | PE(TTM) | rendimiento de dividendos | crecimiento de ingresos |
|---|---|---|---|
| Empresa A | 25.3 | 1,8% | 18,7% |
| Empresa B | 32.1 | 0,5% | 25,2% |
| empresa c | 18.9 | 2,3% | 12,4% |
3. Sugerencias de operación
1.Evaluación de salud financiera: Se dará prioridad a las empresas con ROE >10% y ratio de endeudamiento <50% durante 3 años consecutivos.
2.Verificación de la racionalidad de la valoración: El PE actual debería ser inferior al promedio de la industria y a la mediana histórica de la empresa.
3.Juicio de sostenibilidad del crecimiento: Las empresas tecnológicas con gastos en I+D superiores al 5% son más competitivas a largo plazo.
4. Advertencia de riesgo
• Preste atención a las señales de advertencia de fraude financiero (como un crecimiento anormal de las cuentas por cobrar)
• Tenga cuidado con las empresas de fusiones y adquisiciones con una proporción demasiado alta de fondo de comercio
• Las industrias cíclicas deben combinarse con el análisis del ciclo de precios de los productos.
Mediante un análisis fundamental sistemático, los inversores pueden filtrar eficazmente el ruido del mercado a corto plazo. Se recomienda ajustar dinámicamente el modelo de evaluación en función de los datos más recientes de los informes financieros (centrándose en el estado de flujo de efectivo) y los cambios en las políticas de la industria.
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